国泰海通：AI需求预期重塑 电子布升级提速

　　国泰海通发布研报称，AI需求预期曲线抬升驱动玻纤低介电布产销紧俏，低介电布产品本身有较为明确的迭代升级路径，产品卡位齐全的公司有望消除对部分产品长期产能过剩的担忧。根据卓创资讯，6月电子布均价4.1元/米，提价落实效果较好。步入25Q2，根据卓创，低介电产品供不应求一定程度支撑主流G75电子纱及电子布价格稳定维持，判断步入旺季主流电子布价格有望维持稳中偏强。

　　6月电子布均价4.1元/米，提价落实效果较好。中国巨石25Q1电子布销量同比+33%，延续了24Q4强产销情况。步入25Q2，根据卓创，低介电产品供不应求一定程度支撑主流G75电子纱及电子布价格稳定维持，判断步入旺季主流电子布价格有望维持稳中偏强。