今日港股行情投行追踪：花旗予潍柴动力(02338)“中性”评级 目标

　　 小摩：维持汇丰控股(00005)“增持”评级 目标价升至83港元

　　 小摩发布研究报告称，维持汇丰控股(00005)“增持”评级，对明年回购预测由40亿美元上调至90亿美元，目标价由81港元升至83港元。公司第三季整体业绩数据大致符合市场及该行预期，但30亿美元回购计划规模，则超过市场及该行预期的20亿美元水平。该行提及，汇控管理层于业绩简报会上传递出建设性讯息，关键正面因素包括对交通银行(03328) 使用价值(VIU)的评论、资本回报率下行风险担忧纾缓，以及管理层对内地商业房地产风险评论表明，相对于目前指引，预期信贷损失比率上行风险有限。

　　 大摩：予中海油田服务(02883)“增持”评级 目标价升至13港元

　　 摩根士丹利发布研究报告称，预计中海油田服务(02883)的钻探合约利润明年起将好转，并会出现持续数年的上升周期，到2025至2026年达到高峰，因此将中海油服新增为行业首选股份，给予“增持”评级，目标价由11港元调升至13港元。大摩认为，资产密集的海上钻探合约将最后一个复苏的上游业务领域，因此预计资本支出将回升，促进业务发展，预测中海油服今年度钻井业务息税前利润将达到5.6亿元人民币，并于2024至2025年大幅增长至15亿及23亿元人民币，增长速度将高于市场预期。

　　 大摩：予奈雪的茶(02150)“与大市同步”评级 目标价3.4港元

　　 摩根士丹利发布研究报告称，予奈雪的茶(02150)“与大市同步”评级，目标价3.4港元，认为目前估值合理，在鲜茶饮品市场具增长潜力，但在高端及低端市场竞争、以及新推出的特许经营模式下，面对经营的不确定性。该行表示，鲜泡茶饮及酒吧将为两个增长最快的行业，预计在今年至2025年三年期间，市场复合年增长率分别16%及9%，超出大部分消费行业。茶饮品牌奈雪的茶在劳工及租金方面的节省开支计划，今年开始生效，预计今明两年店铺经营利润率分别为19%及20%，今年至2025年EBITDA复合年增长率达42%。

　　 花旗：予中国财险(02328)“买入”评级 目标价降至10.5港元

　　 花旗发布研究报告称，将中国财险(02328)2023年至2025年三年期间每股盈利预测，分别下调10%、2%及2%，投资收入预测分别下调18%、3%及4%，承保预测维持不变，目标价由10.9港元下调至10.5港元，评级“买入”，并结束30日负面催化监察，认为在同业之中表现最好，在持续的汽车保险改革中，定位相对较佳。报告中称，公司第三季业绩差过市场预期，综合成本率(CoR)因为天灾而受挫，投资收入因为按市值计算的损失而下跌，首三季盈利同比倒退26%至194亿元人民币，总投资收益率同比跌0.8个百分点至2.7%，其中公允价值变动损失46亿元人民币。该行相信来自汽车保险改革的影响逐渐淡化，财险作为最大财产保险商，能够较佳地应对电动车带来的行业变化。

　　 花旗：予潍柴动力(02338)“中性”评级 目标价升至13.2港元

　　 花旗发布研究报告称，予潍柴动力(02338)“中性”评级，考虑到第三季业绩，以及中短期毛利率更为乐观的预期后，将公司2023至2025财年纯利预测上调5%、24%及33%，目标价由11.4港元上调至13.2港元。报告中称，公司第三季业绩符合预期，期内收入同比增长24%至542.48亿元，按季升3%；纯利同比增长1.83倍至26.02亿元，按季升27%，与早前发盈喜预测一致。期内公司主要受惠于中国重型卡车(HDT)及引擎销售强劲增长；旗下凯傲(Kion)盈利显著反弹，季内转盈6.29亿元，相对于去年同期则取得亏损6.39亿元；凯傲盈利能力恢复，令毛利率大幅改善，原材料成本下跌，以及规模经济改善。