智通港股解盘 新出大新闻让市场胆战心惊 苹果利

　　中国山东省港口集团有限公司禁止被美国制裁运油轮在旗下港口停泊。旗下青岛、日照及烟台为进口被制裁国家石油的主要港口。报道指，公司周一发出通告，禁止在美国财政部辖下外国资产控制办公室制裁名单内的船只停泊及卸货，亦不能对有关船只提供服务。据航运追踪公司Kpler，山东省去年每日从伊朗、俄罗斯及委内瑞拉进口约174万桶石油，占中国石油进口约17%。各种消息刺激下，油运龙头中远海能就爆发了，今天大涨超11%。

　　美国独立研究公司MoffettNathanson将这家全球最大公司的评级从“中性”下调，并给出188美元的目标价，这意味着苹果股价将较当前水平下跌约22%。苹果本身股票的估值也接近历史极端水平，不利的消息还有：一名联邦法官宣布，Alphabet每年向苹果支付250亿美元，以获得谷歌在iPhone上的默认位置，是非法的;中国iPhone销售疲软;苹果印尼十亿美元投资承诺未能换取iPhone 16销售解禁、以及该公司的Vision Pro耳机表现不佳。这就导致果链今天集体走弱，如高伟电子、舜宇光学等跌幅均超7%。

　　黄金有新催化，中国建设银行将个人黄金积存业务交易时间调整至每周一9:10至周六凌晨2:30;通过延长交易时间，银行为客户提供了一个更灵活的投资环境，使得他们能够及时捕捉国际市场上的投资机会。目前国内有多家商业银行在开展个人黄金积存业务，去年多家银行根据黄金市场走势纷纷上调个人黄金积存业务起存点。海外市场通胀预期和诸多不确定性，作为最佳避险资产，黄金仍受投资者青睐。龙头中国黄金国际今天再度涨3.46%。

　　九兴控股在消费个股里面相当亮眼，公司专注运动休闲及时尚鞋履代工，这两个赛道景气度很高，客户包括Nike、Saucony、Under Armour等运动品牌，以及Balenciaga、Alexander Wang等时尚品牌。都是大品牌销量有保证，公司产能布局也很好，自2012年开始将产能逐步转移至印尼、孟加拉、越南等东南亚地区，截至2023年海外产能占比74%，其中越南产能占比51%。这样就有效的规避了关税问题。同时公司上市以来分红比例保持在70%+，公司承诺24-26年会每年使用6000万美金用于回购或特别派息，合计派息比例超过100%。今天涨2.59%创出了年度高点。这个品种走的是慢牛，需要有耐心。

　　万洲国际：子公司史密斯菲尔德食品已提交在美国首次公开募股的文件，其在

　　机器人今天A股集体爆发，1月6日，北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会发布的

　　中国有色金属工业协会硅业分会发文称，本周多晶硅成交价格小幅上涨。n型复投料成交价格区间为3.80-4.50万元/吨，成交均价为4.15万元/吨，环比上涨2.22%;n型颗粒硅成交价格区间为3.80-4.00万元/吨，成交均价为3.88万元/吨，环比上涨2.11%。p型多晶硅成交价区间为3.20-3.60万元/吨，成交均价为3.37万元/吨。近一周多晶硅企业有一定成交量，主要集中在头部大厂，其余企业多以小单为主，处于上下游僵持博弈阶段。

　　硅料价格环比出现上涨预示着行业基本面正处于好转的状态，个股均处于底部估值有望出现修复，相关个股：福莱特玻璃、信义光能、协鑫科技。

　　福莱特玻璃：行业底部周期明确 积极布局海内外产能扩张

　　福莱特玻璃前三季度实现营业收入146.04亿元，同比减少8.06%;实现归母净利润12.96亿元，同比减少34.18%，实现扣非归母净利润12.45亿元，同比减少36.02%。截至2024年12月31日，公司累计回购A股股份9,466,921股，占公司截至2024年12月31日已发行股份总数的0.40%。

　　点评：光伏玻璃行业底部周期明确，产能正加速出清。福莱特玻璃光伏玻璃营收占比稳定在80%以上。公司石英砂自供比例、大窑炉成本及研发优势显著，一直保持85%以上产销水平，同时积极布局海内外产能扩张。公司规划新增产能将根据市场情况安排投产节奏。截至2024Q3，公司总产能为23000吨/日，其中冷修产能为2600吨，堵窑口为2000吨，合计减产约20%。公司原规划的安徽2条日熔化量1200吨的生产线吨的生产线或将根据市场情况安排投产节奏。海外越南1条1600吨以及印尼2条1600吨产能，按原计划，预计将在2026年或之后陆续点火。考虑到玻璃供给端减产较充分，且冷修产能复产需要时间，预计光伏玻璃供给短期内将维持较低水平，春节后随需求复苏、下游备货，价格拐点可期。2025Q1即将迎来去库存和供需逐渐平衡阶段，看好2025Q2需求复苏后行业开启新周期。