今日外汇市场分析：美元指数窄幅波动 等待美国CPI数据

　　亚盘市场行情

 

　　 美元在亚盘时段进一步下跌。澳元、新西兰元、加元、英镑、黄金、欧元（尽管有点滞后），甚至陷入困境的日元兑美元也有所上涨。截至目前，美元报价。

　　
外汇市场基本面综述

纽约联储主席威廉姆斯:利率已具有足够的限制性以达到2%的物价目标。

当对通胀达到2%有信心时，美联储可以降息，降息速度取决于经济状况。

(现在)似乎还没有接近放缓缩表的时机，需要计划在2024年最终逐步减缓缩表。

惠誉分析师:我们不再预计2024年美国经济将衰退，预测美联储今年将进行三次降息。

在欧洲央行执委施纳贝尔表示讨论降息还为时过早之后，交易员现在倾向于预计年底前该央行将有5次25个基点的降息，而不是6次，为去年12月15日以来首次。

机构观点汇总

IG集团

在继续等待美国通胀数据的同时，澳美可能会受到一些关注，该货币对继续徘徊在关键趋势线支撑附近。看涨信号可能来自于任何回到0.6730水平上方的走势，其中23.6%斐波那契回撤位是新年伊始的阻力位。如果未能守住趋势线支撑，该货币对可能会重新测试0.664水平，2024年1月5日该水平出现逢低买盘形成看涨pin bar。

市场分析师David Scutt

对于美日这种受到利差严重影响的货币来说，日本央行任何推迟政策正常化的迹象都可能打开新的上行空间，尤其是如果市场对美联储6次降息的预期迎来大幅修正的话。除了美联储官员自己的言论之外，周四公布的美国CPI数据似乎是最有可能对美日行情构成影响的因素。市场当前的普遍预期是核心CPI月率将录得0.3%，如果没有对前值进行修正，那这样的数据将令核心CPI年率降至3.8%。

目前美日阻力最小的路径似乎是走强，继续收复去年年底以来的部分跌幅。上方阻力位在和146.00，下行方向上，支撑位在143.60和142.85。

高盛

我们预计核心CPI月率将达到0.27%，低于市场0.3%的普遍预期。虽然通胀数据可能存在一定噪声干扰，而且人们普遍预计第一季度经济将温和加速增长，但是我们认为，短期内个别通胀数据的上升不会使美联储偏离宽松政策的轨道。美联储在去年11月和12月已经有力地调整了政策基调，在没有对经济前景进行更大程度的再评估的前提下，已经没有太多退路。这种重新评估要么是由于已实现的通胀大幅上升要么是由于预期的未来经济状况出现意外。3月份利率决议将完全取决于通胀数据表现，因为经济活动数据暗示美联储没有必要宽松。

我们预计周四的CPI将支持通胀降温的说法，如果我们对核心数据放缓的预测能顺利兑现，在当下市场持续炒作降息叙事的环境下，风险资产将会反弹。相比之下如果核心CPI月率录得0.4%或者以上数值，将令市场进一步推迟降息的时间点预期。

法农信贷

12月CPI数据可能喜忧参半，表明通胀回到2%的道路依然崎岖。CPI年率可能有所反弹，但是随着核心年率的下降，CPI数据的细节可能会更令人鼓舞。对于整体CPI,我们预计月率将达到0.2%，但是能源的基数效应将推动整体CPI年率反弹至3.3%。

展望过去12个月的数据，我们预计2024年通胀将继续下降，但距离2%仍有很长的路要走。我们预计核心CPI最终会在2024年第四季度降至3%以下，虽然可能会在2.7%附近停滞不前。对于整体CPI年率，我们预计1月份将明显低于3%，部分原因是基数效应，随后在年底左右将逐渐放缓至2.4%。对美联储来说，抗通胀已经取得足够进展，有利于他们在未来的会议上转向更温和的基调。但是，第一次降息的时机仍然难以确定，而且通胀仍然很高。因此我们认为140个基点的定价以及在3月降息的预期依然过于激进。首次降息更有可能出现在7月 (我们的基本预期)之前。