A股交易必读：短期不必过度悲观（2022930）

　　 今日热门题材一览：

　　 1、汽车智能化进程加速，这一汽车电子正处于从0到1产业化阶段

　　 随着汽车智能化进程加速，投影技术被广泛应用于汽车领域，在诸如HUD、DLP大灯、天幕投影、车载幕布投影等方向孕育出不同的产品形态及功能。天风证券(2.730 -0.05 -1.80%)指出，整体来看车载投影市场方兴未艾，后续有望迎来高速增长，而消费级投影企业亦有望依托其丰富的制造经验和技术积累进入车载领域，打造第二增长极。

　　 机构分析指出，供给端：车载显示产品新颖、形态多变、价格带宽，是能够充分表达车型高中低定位“差异化”的象征性产品，不可或缺。需求端：国产车及新势力品牌均积极用不同车型尝试新显示语言，汽车智能化为大势所趋，车载显示正处从0到1的产业化阶段。倘若出现一款车载投影“爆款”，可能将极大程度引爆车厂的尝试热情。

　　 华阳集团（002906）AR-HUD已获得包括长城、长安、广汽、奇瑞、东风乘用车、华为等多个客户的定点项目。

　　 2、多家锂电巨头纷纷扩产

　　 宁德时代(419.000 2.21 0.53%)公告，拟以自筹资金不超过140亿元，在河南省洛阳市伊滨区，投建洛阳新能源电池生产基地项目，以进一步推动业务发展、满足市场需求、完善产能布局。此外，赣锋锂业(76.760 1.74 2.32%)公告，拟投建年产30GWh新型锂电池生产制造基地。

　　 据SNE Research统计， 2022年上半年全球动力电池装机量达到203.4GWh，同比增长76.8%。其中宁德时代装机69GWh，同比增长111%，以34%的市场占有率继续保持全球动力电池装机量第一的位置。机构分析指出，锂电设备行业未来增长空间大、确定性强，动力电池行业趋向集中，锂电设备客户粘性强。看好具有技术和产品优势、绑定大客户的锂电设备龙头。

　　 赢合科技（维权）（300457）生产的锂电设备可运用于动力电池、储能电池及消费电池的生产，合作客户包括宁德时代、比亚迪、LG新能源、宝马、 ACC、德国大众等国内外一流电池企业及整车厂。

　　 3、这种化工品近两个月时间已上涨30%，近期有望开启新一轮上涨趋势

　　 数据显示，TDI（甲苯二异氰酸酯）价格自8月3日的15096元/吨阶段性低点以来持续上涨，经过9月14日-9月27日的横盘整固后，9月28日再度开始上涨，上涨1.3%，报价19601元/吨，自8月3日以来，累计涨幅达30%。经过这一段时间的上涨后，TDI价格已临近今年2月份的高点19800元/吨。

　　 机构指出，欧洲天然气进口不确定性增加的背景下，天然气价格预计将维持高位。天然气是欧洲重要的工业能源和部分化工品的原料。当前欧洲产能占比较高的品种有维生素、蛋氨酸、PVP、MDI、TDI、间甲酚等，对国内相关企业而言，一方面有望受益于欧洲重要化工品区域性涨价传导至全球带来的涨价收益，另一方面可以利用国内原料成本相对较低的优势增加海外出口竞争力。

　　 万华化学（600309）主营聚氨酯（MDI、TDI、聚醚多元醇），乙烯、丙烯及其下游PP、PVC、丙烯酸等系列石化产品的研发、生产，公司是全球领先的MDI供应和服务商，是全球TDI、ADI、聚醚、TPU等产品主流供应商。

　　 4、德国正式推迟核电退出计划

　　 当地时间9月27日，德国经济部长哈贝克宣布，为了应对今年冬天预计出现的能源短缺，正式推迟原定今年年底退出核电的计划。据报道，哈贝克在首都柏林对

　　 今年我国已核准10台机组，为2008年后年度核准新高。中国核能行业协会9月14日发布《中国核能发展报告2022》蓝皮书显示，中国核电(5.880 0.02 0.34%)机组长期保持安全稳定运行。2021年以来，新投入商运核电机组5台，新开工核电机组9台，其中自主三代核电“华龙一号”进入批量化建设阶段。截至目前，中国商运核电机组53台，总装机容量5560万千瓦，在建核电机组23台，总装机容量2419万千瓦，中国在建机组装机容量连续保持全球第一。机构分析认为，国家核电发展政策导向明确，核电业务有望持续放量。

　　 国光电气（688776）目前在核裂变核电站领域和核安全领域有量产应用及订单，公司有产品参与了“中国聚变工程实验堆（CFETR）”项目的配套。

　　 宏观新闻：

　　 1、人民银行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。符合条件的城市政府，可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。

　　 2、离岸人民币兑美元收复7.12，较北京时间15:30上涨近1000点。此外，美元指数也回吐今日全部涨幅，欧元兑美元削减稍早跌幅，最新报0.9737美元。英镑兑美元亦收复盘中跌幅，现报1.0874.可以预见，短期内美联储仍会强势加息，美元指数难现转弱拐点，包括人民币在内的众多非美货币仍会进一步承压，但只要市场预期能稳得住，随着国内经济稳增长政策的不断见效，美元指数就难对人民币汇率掀起大的风浪。

　　 3、中国人民银行货币政策委员会2022年第三季度例会于9月23日在北京召开。会议指出，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，推动“保交楼”专项借款加快落地使用并视需要适当加大力度；深化汇率市场化改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；用好政策性开发性金融工具，重点发力支持基础设施建设。

　　 4、为深入贯彻落实党中央、国务院关于优化营商环境、依法发展动产融资工作的决策部署，进一步提高企业融资可得性，推动银行机构优化动产和权利融资业务，提升服务实体经济质效，近日中国银保监会和中国人民银行联合印发了《关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见》。

　　 行业新闻：

　　 1、教育部校外教育培训监管司等三部门发布《关于防范以“家庭教育指导师”名义开展违规校外培训的提示》，防范以“家庭教育指导师”名义开展违规校外培训。

　　 2、近日中国银保监会和中国人民银行联合印发了《关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见》，《指导意见》提出，要加大动产和权利融资服务力度，科学合理拓宽押品范畴，充分发挥动产和权利融资对薄弱领域的支持作用，加强动产和权利融资差异化管理。

　　 3、国家烟草专卖局发布《关于加强电子烟监管有关事项的通知》。2022年10月1日起，从事电子烟生产经营的电子烟市场主体应当取得烟草专卖许可证，严格按照《中华人民共和国烟草专卖法》等政策规定开展生产经营活动。

　　 4、东吴期货表示：目前云南控产涉及的影响量占比偏低，影响相对有限，短期市场更多看向的是消费端节前补库需求的不及预期，现货供应整体较为充足，贸易商存甩货情绪，使得现货升水大幅下调，锌价再度承压，但是目前极低的社会库存对价格保持支撑，在消费证伪前，不宜过分看空锌价。

　　 公司新闻 ：

　　 1、伟明环保公告，拟与格林美(7.420 -0.03 -0.40%)等108亿元投建温州新能源电池材料低碳产业园。

　　 2、TCL科技公告，前三季度预计实现营业收入1247亿元-1267亿元，净利润19亿元-20亿元，归属上市公司股东净利润2亿元-3亿元，三季度盈利环比改善。

　　 3、大华股份公告，公司参股公司浙江零跑科技股份有限公司当日在香港联交所主板挂牌上市，股票代码为“09863”。

　　 4、双良节能公告，全资子公司江苏双良硅材料科技有限公司与上海东方希望能源控股有限公司签订约202.4亿元《多晶硅销售框架合同》，采购多晶硅料6.68万吨；全资子公司双良硅材料(包头)有限公司与新特能源股份有限公司签订约454.5亿元《多晶硅战略合作买卖协议书》，采购多晶硅料共15万吨。

　　 5、特变电工公告，控股子公司新特能源股份有限公司与双良硅材料公司签署《多晶硅战略合作买卖协议书》，双良硅材料公司将于2023年1月1日至2030年12月31日期间向新特能源公司采购原生多晶硅150000吨，预计销售总额约人民币402.21亿元。

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